2016高级会计师考试高级会计实务预测题

发布时间:2018-10-02 00:00:00 编辑: 手机版

  案例分析题一

  资料:A公司于1995年成立,从事彩电显像管的生产。该公司原为有限责任公司,1998年成功改制上市。近年来,行业竞争加剧,但是公司积极致力于扩大经营范围,通过证券投资、参股控股等方式与其他行业进行广泛协作,如,其他电子元件生产、物流等各个方面,不断拓宽经营领域,调整产业结构和产品结构,公司规模不断扩大。

  2006年,A公司计划进一步扩大生产经营规模,往手机芯片制造行业发展,并准备采用并购方式实现这一计划。并购计划的目标对象是B公司,该公司拥有一项手机芯片的关键技术,且该技术领导未来发展方向,但是B公司需要投入大量资金用以扩大规模和开拓市场。

  (1)有关并购的资料如下:

  并购预案:A公司准备收购B公司的全部股权。A公司的估计价值为10亿元,并购完成后,B公司将不存在,经过整合,新成立的C公司价值将达到16亿元。B公司要求的股权转让出价为4亿元。A公司预计在收购价款外,还要为会计师费、评估费、律师费、财务顾问费、职工安置、解决债务纠纷等收购交易费用支出1.2亿元。

  B公司的盈利能力和市盈率指标:2003年至2005年税后利润分别为1200万元、1800万元和2000万元;该公司的市盈率指标为20。2005年底,B公司预计可能被收购,处置了一处长期闲置的厂房,税后净收益为500万元。

  (2)A公司2005年的有关财务资料如下:

  资产负债表(简表)

  2005年12月31日 单位:万元

  项目 年初数 年末数

  流动资产:

  货币资金 4000 5400

  短期投资 27000 29000

  应收账款 33800 32400

  减:坏账准备 1600 1900

  应收账款净额 32200 30500

  存货 36200 23600

  流动资产合计 99400 88500

  长期投资 49400 44300

  固定资产:

  固定资产原价 58900 58100

  减:累计折旧 6100 7800

  固定资产净值 52800 50300

  无形及递延资产 2500 1900

  资产总计 204100 185000

  流动负债 101100 79800

  长期负债 200 600

  负债合计 101300 80400

  所有者权益合计 102800 104600

  负债及所有者权益总计 204100 185000

  说明:A公司拥有普通股40000万股,每股面值1元。2005年12月31日每股市价为10元。

  利润表(简表)

  2005年度 单位:万元

  项目 本年数 本年累计数

  一、主营业务收入 205000 ……

  减:主营业务成本 164000 ……

  主营业务税金及附加 200 ……

  二、主营业务利润 40800 ……

  加:其他业务利润 1200 ……

  减:营业费用 16000 ……

  管理费用 14400 ……

  财务费用 2100 ……

  三、营业利润 9500 ……

  加:投资收益 26700 ……

  营业外收入 6600 ……

  减:营业外支出 5100 ……

  四、利润总额 37700 ……

  减:所得税 11310 ……

  五、净利润 26400 ……

  说明:财务费用全部为利息支出。

  要求:

  (1)计算该公司流动比率、速动比率、资产负债率、已获利息倍数、应收帐款周转率、存货周转率、销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率,通过比率分析企业是否可能出现财务危机。

  (2)计算该公司市盈率和市净率,假设市盈率和市净率的行业水平分别为20和5,根据上述计算结果对该公司的市场评价情况进行分析。

  (3)假设该公司的加权平均资金成本率为25%,适用的所得税税率为30%。计算该公司经济利润,并与会计利润比较,作出分析说明。

  (4)分析该公司的并购方案在财务上是否可行。

  并购净收益,单从财务管理角度分析,此项并购交易是可行的。

  案例分析题二

  强保股份集团有限公司(以下称为“强保公司”)为上市公司,自2010年以来发生了下列有关事项:

  (1)强保公司2010年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股,共支付价款860万元,另支付交易费用4万元。购入时,乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0.16元,并于11月1日收到。强保公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产,确认的初始成本为848万元,确认应收股利16万元(100×0.16)。2010年12月31日,该股票的公允价值为900万元,强保公司将公允价值变动计入资本公积,其金额为52万元。2011年,鉴于市场行情大幅下跌,强保公司将该股票重分类为可供出售金融资产。

  (2)2011年1月1日,强保公司自证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款2078.98万元,另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1月1日,系到期一次还本付息债券,期限为5年,票面年利率为5%,年实际利率为4%.强保公司将该债券作为持有至到期投资核算。

  强保公司购入债券时确认的持有至到期投资的入账价值为2088.98万元,年末确认的利息收入为100万元,计入了投资收益。

  (3)强保公司2011年1月1日发行面值总额为10000万元的债券,取得的款项专门用于建造厂房。该债券系分期付息、到期还本债券,期限为4年,票面年利率为10%,每年12月31日支付当年利息。该债券年实际利率为8%.债券发行价格总额为10662.10万元,款项已存入银行。假设不考虑发行费用。强保公司发行债券时,应付债券的初始确认金额为10662.10万元,2011年末计算的应付利息和利息费用为1000万元。

  (4)强保公司2010年8月委托某证券公司代理发行普通股10000万股,每股面值1元,每股按1.2元的价格出售。按协议,证券公司从发行收入中扣取2%的手续费。强保公司将发行股票取得的收入10000万元计入了股本,将溢价收入2000万元计入了资本公积,将发行费用240万元计入了财务费用。

  (5)强保公司于2010年9月1日从证券市场上购入A上市公司股票500万股,每股市价10元,购买价格5000万元,另外支付佣金、税金共计10万元,拥有A公司5%的表决权股份,不能参与对A公司的生产经营决策。强保公司拟长期持有该股票,将其作为长期股权投资核算,确认的长期股权投资的初始投资成本为5000万元,将交易费用10万元计入了当期损益。

  要求:分析、判断并指出强保公司对上述事项的会计处理是否正确,并说明理由。如不正确,请指出正确的会计处理办法。

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