2017年咨询工程师考试仿真题(附答案)

发布时间:2020-01-25 编辑: 手机版

  试题一

  某拟建工业生产项目,基础数据如下。

  1.建设投资5 000万元(其中含无形资产600万元)。建设期2年,运营期8年。

  2.资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为2 000万元,在建设期内每年均匀投入贷款资金1 000万元。贷款年利率为10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后3年内还清(年末支付)。无形资产在运营期8年中,均匀摊入成本。固定资产残值为230万元,按照直线法折旧,折旧年限为8年。

  3.建设项目的资金投入、收入、成本相关数据见表3—1(流动资金全部由项目资本金解决)。

  4.企业所得税税率为33%,盈余公积金和公益金按照税后利润的15%提取。

  

  

计算期 

序号
  

项目
  

l 

2 

3 

4 

5 

6 

7—10 

1 

建设投资(不含建设期利息) 

2 500 

2 500 

  

  

  

  

  

1.1 

项目资本金 

1 500 

1 500 

  

  

  

  

  

1.2 

银行贷款 

1 000 

1 000 

  

  

  

  

  

2 

流动资金 

  

  

500 

125 

  

  

  

3 

销售收入(不含增值税) 

  

  

4 000 

5 000 

5 000 

5 000 

5 000 

4 

销售税金及附加 

  

  

41 

51 

51 

51 

51 

5 

经营成本(不含增值税) 

  

  

2 000 

2 500 

2 500 

2 500 

2 500 

  问题:

  1.编制本项目的借款还本付息计算表。

  2.计算项目投产后第1年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。

  3.计算项目投产后第1年的偿债备付率,分析其清偿能力,并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。

  4.财务评价人员依据问题2、3的计算结果,做出了项目财务上是否可行的判断,这样做是否恰当?简述理由。

  知识点:

  本题涉及第五章现金流量分析及财务分析方法,《考试大纲》的要求分别是:熟悉资金时间价值基本概念、基本公式;掌握现金流量分析及财务分析方法。第五章是全书的重点之一,因此也是考试的重点。财务分析方法是对咨询工程师的最基本要求,因此必须予以高度重视。重点是要理解书中所讲的各种方法,而不是机械性地去计算数据。思路、方法比具体的数字更重要。本章的重点、难点包括:

  现值、终值、年金、折现率的内涵(P89—90);

  现值与终值之间、等额年金、现值与终值之间相互换算的简单案例(P91—94);

  不等额序列的现值、终值与年金的相互换算(P94);

  销售收入=设计生产能力×生产负荷X售价(P95);

  双倍余额递减法和年数总和法计算折旧的案例(P97—98);

  银行借款等额还本付息、等额还本利息照付方式的还本及付息额计算案例(P99—100);

  投资回收期法及其计算案例(P104—104);

  动态分析方法及其计算案例(P106—110)。

  答案:

  1.编制项目借款还本付息计算表见表3-2。

  第1年应计利息=(0+1000/2)×10%=50(万元);

  第2年应计利息=(1000+50)+1 000/2×10%=155(万元);

  第3年应计利息=2205×10%=220.5(万元),依次类推。

  2.年折旧计算:

  方法一

  年折旧=(固定资产原值一残值)/折旧年限=[(5 000+205—600)一230]/8=546.88

  方法二

  年折旧率=[1一残值/(固定资产原值一残值)]/折旧年限=[1—230/(5 000—600+205—230)]/8=1—5%/8=11.875%

  年折旧=固定资产原值×年折旧率=(5 000—600+205)×11.875%=4 605×11.875%=546.84

  点评:固定资产折旧费的估算方法有以下四种。

  (1)平均年限法:

  年折旧率=(1一预计净残值率)/折旧年限×100%

  年折旧额=固定资产原值x年折旧率

  (2)工作量法:①按照工作小时计算折旧;②按照工作量计算折旧。

  对某些运输设备,一般按行驶里程计算折旧公式为年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程

  按照工作小时计算折旧的公式为年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时

  (3)双倍余额递减法:

  年折旧率=2/折旧年限×l00%

  年折旧额=固定资产净值×年折旧率

  实行双倍余额递减法的,应在折旧年限到期前两年内,将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。

  (4)年数总和法:

  年折旧率=(折旧年限一已使用年限)/[折旧年限×(折旧年限+1)/2]

  年折旧额=(固定资产原值一预计净残值)×年折旧费 详见教材P97。

  年摊销计算:年摊销=无形资产费用/摊销年限=600/8=75

  第3年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出=2 000+546.88+75+220.5=2 842.38

  第3年利润总额=销售收入一销售税金及附加一总成本费用=4 000—41—2 842.38=1 116.62

  所得税=利润总额×所得税率=1 116.62×33%=368.48

  盈余公积金和公益金=税后利润×盈余公积金和公益金提取比例

  =(1 116.62—368.48)×15%=112.22

  3.第1年偿债备付率。

  第1年偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息额

  =(税后利润+折旧+摊销+利息支出)/当期应还本付息额

  =(1 116.62—368.48+546.88+75+220.5)/(735+220.5)

  [或=(销售收入一销售税金及附加一经营成本一所得税)/当期应还本付息额

  =(4 000—41—2 000—368.48)/(735+220.5)]=1 590.52/955.5=1.66

  偿债备付率高于1,表明具有较强的清偿能力。反映清偿能力的指标还包括利息备付率和借款偿还期。

  点评:项目清偿能力分析的指标有利息备付率、偿债备付率、借款偿还期。

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